Dawid Jaworski, prezes zarządu Rafako, podkreśla, że mimo kapitału zaufania u kluczowych partnerów, cierpliwość ta może się w końcu skończyć. Spółka, która od trzech lat walczy z problemami finansowymi, ma szansę na znalezienie inwestora i uniknięcie najgorszego scenariusza – upadłości. Kluczowe zadanie, jakie stoi przed Rafako, polega na ustabilizowaniu swoich finansów, co ma się odbyć poprzez konwersję wierzytelności na akcje oraz zakończenie procesu inwestorskiego.
Sytuacja w Rafako wywołuje obecnie wiele emocji i wątpliwości. Problemy z płynnością, trudności w realizacji kontraktów oraz konflikty między akcjonariuszami i wierzycielami nie pozostawiają wątpliwości, że firma potrzebuje natychmiastowej pomocy. Pytanie brzmi, jakie rozwiązanie będzie najbardziej odpowiednie, aby doprowadzić Rafako do stabilizacji i powodzenia?
DJ: Od 2020 roku sytuacja w Rafako jest trudna. Rozpoczęty wtedy projekt restrukturyzacji trwa już blisko trzy lata, a wysoki poziom długu i ujemny kapitał własny (blisko – 450 mln zł według stanu na 30 czerwca 2023 r.) uniemożliwiają spółce pozyskanie nowego finansowania. Jedynym rozwiązaniem jest konwersja długu na kapitał własny, czyli zamiana wierzytelności na udziały w spółce. Dlatego w najbliższym czasie skupimy się właśnie na doprowadzeniu do tej konwersji.
Zarząd spółki skupia się obecnie na dostosowaniu swoich działań do nowej rzeczywistości. W ostatnim czasie przeprowadziliśmy szereg analiz, które pozwoliły nam na dokonanie dostosowań biznesowych, aby zapewnić naszemu przedsiębiorstwu optymalne warunki do działania. Obecnie naszym priorytetem jest zapewnienie bezpieczeństwa naszym pracownikom i klientom, a także zminimalizowanie negatywnych skutków pandemii Covid-19 na naszą działalność. Mamy nadzieję, że w najbliższym czasie będziemy mogli wznowić nasze działania i powrócić do prowadzenia biznesu w normalnym trybie.
Mamy już za sobą etap bezpiecznego przejścia przez koniec października, tj. termin płatności raty układowej. Teraz skupiamy się na przedstawieniu potencjalnym inwestorom scenariusza inwestycyjnego, wraz z Pawłem Gricukiem z PG Energy Capital Management. Plan podstawowy to właśnie PG Energy, ale warto mieć również alternatywne rozwiązania – scenariusze B i C – na wypadek sytuacji, w której spółka wycofałaby się z transakcji. Dlatego Zarząd pracuje nad wieloma opcjami, starając się jednocześnie działać szybko i sprawnie. Ostatecznie wszystko zależy od wyniku Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i ich decyzji w kwestii uchwał dotyczących konwersji wierzytelności na kapitał. Liczymy, że mimo ewentualnego wniosku głównego akcjonariusza o przerwę, wszystko uda się zakończyć jeszcze w listopadzie.
P: Czy procedura odwołania zarządu Rafako została już zakończona?
DJ: Tak. Akcjonariusze zdecydowali o odwołaniu zarządu Rafako i powołaniu zarządu tymczasowego. Zarząd tymczasowy ma za zadanie przygotowanie spółki do sprzedaży.
P: Jakie kroki spółka podjęła w celu przygotowania się do procesu inwestorskiego?
DJ: Spółka podjęła szereg działań, w tym ponowne przeglądnięcie swoich procesów, aby upewnić się, że wszystkie są zgodne z najlepszymi praktykami rynkowymi. Ponadto przeprowadzono szereg audytów, aby zapewnić, że wszystkie informacje finansowe są aktualne i wiarygodne.
PAP: Czy wskazuje to, że sytuacja może się zmienić?
DJ: Zdecydowanie tak. Wierzę, że ta deklaracja jest pierwszym krokiem do uzgodnienia skutecznego planu oddłużenia, który zapewni stabilność i wzrost wartości spółki Rafako. Wszystkie strony zainteresowane powinny wykonać wszelkie możliwe kroki w celu zakończenia impasu.
Zgodnie z decyzją wierzycieli, konwersja bezwarunkowa zadłużenia na akcje jest kluczową częścią dalszych działań naprawczych w spółce Rafako. To szansa na wzmocnienie kapitału spółki i lepsze wykorzystanie zasobów, a także zwiększenie jej atrakcyjności dla inwestorów. Takie działanie pozwoli też zwiększyć płynność finansową i wzmocnić pozycję spółki na rynku.
DJ: Abyśmy mogli zyskać wiarygodność na rynku, musimy wyjść na zero lub zyskać dodatni stan kapitałów własnych Rafako. Przyciągnięcie inwestora, który wyłożyłby pół miliarda, aby doprowadzić spółkę do stanu „zerowego” jest mało prawdopodobne. Dlatego jedynym realnym rozwiązaniem jest skonwertowanie długów na kapitał własny. Bez tego oddłużenia pozyskanie inwestora nie będzie możliwe.
Aby osiągnąć długoterminowy sukces, konieczne jest nie tylko skuteczne oddłużenie i pozyskanie inwestora, ale również dostosowanie się do zmieniającego się otoczenia rynkowego. Poprzez zdobywanie nowych technologii, poszerzanie oferty produktowej oraz rozszerzanie obecności na nowych rynkach, Rafako ma możliwość poprawy swojej pozycji na rynku. Dodatkowo, poprzez uważne monitorowanie konkurencji i wychodzenie naprzeciw potrzebom klientów, Rafako może zwiększyć swoją rentowność i zapewnić sobie długoterminową stabilność.
DJ: Rafako ma szerokie doświadczenie w sektorze energetyki zawodowej, w tym ciepłownictwie, termicznym przetwarzaniu odpadów, elektrociepłowniach przemysłowych. Obecnie zwracamy uwagę na nowe obszary, w tym na konwersję bloków węglowych na gazowe. Mamy wiele zapytań ofertowych ze wszystkich stron Europy, w których bierzemy udział. Jednakże, aby osiągnąć sukces rynkowy, musimy ustabilizować naszą sytuację finansową, ponieważ jest to kluczowe dla naszych partnerów. Dlatego też nawiązujemy współpracę z wielkimi spółkami Skarbu Państwa, takimi jak Polska Grupa Górnicza i Węglokoks. Posiadamy odpowiednie kompetencje, aby współpracować z nimi w sferze robót okołogórniczych, co pozwoli nam na wypełnienie naszego bieżącego portfela zamówień. Przewidujemy również, że na rynku pojawią się możliwości modernizacji w zakresie energetyki zawodowej, a Rafako będzie miało dużo pracy. Aktualnie prowadzimy rozmowy z takimi spółkami energetycznymi jak Tauron, PGE czy Enea, w sprawie remontów i modernizacji. Z długoterminowej perspektywy, Rafako ma szansę stać się jednym z czołowych graczy na rynku.
PAP: Jakie są plany Rafako w zakresie wykorzystania energii odnawialnej?
DJ: Energetyka odnawialna jest jednym z najważniejszych kierunków rozwoju. Obecnie jesteśmy bardzo aktywni w dziedzinie budowy farm wiatrowych, fotowoltaiki i małych elektrowni wodnych. Pracujemy nad nowymi technologiami, takimi jak akumulatory do magazynowania energii, które mają znacznie zwiększyć skuteczność zarządzania energią odnawialną. Uważam, że Rafako będzie jednym z liderów w tej dziedzinie.
Źródło wiadomości: pap-mediaroom.pl
